Desenho e Precificação de Contratos em Base Horária para Hedge Intradiário de Fontes Renováveis

ALEXANDRE STREET DE AGUIAR (1); GUSTAVO PIRES DE CARVALHO(2);BRUNO FÂNZERES DOS SANTOS(1);DAVI M VALLADAO(1)
PONTIFÍCIA UNIVERSIDADE CATÓLICA DO RIO DE JANEIRO(1);THYMOS ENERGIA(2)

RESUMO

Nesse artigo, propomos novos desenhos de contratos horários (patamarizados), com entrega apenas em horas específicas do dia, para realizar o hedge intradiário eólico/solar. Para endereçar a dificuldade das fontes solar e eólica decorrentes do perfil do PLD intradiário, estudamos dois novos contratos. O primeiro, apelidado de “Contrato Pôr do Sol” (contrato com entrega noturna), é desenhado para reduzir o risco de preço e quantidade das fontes solares. O segundo, nomeado de “Contrato Hedge Eólico NE” (contrato com entrega nas horas de menor geração eólica no Nordeste – período diurno e ponta), é desenhado para reduzir o risco de eólicas na região Nordeste.

PALAVRAS-CHAVE
PLD Horário, Portfólio Renovável, Hedge Financeiro, Risco de Modulação, Geração Intermitente